Dengan ketakutan, ketidakpastian, dan keraguan yang mendorong sentimen pasar, inilah saatnya untuk merenungkan peluang untuk meningkatkan efisiensi modal dan posisi untuk siklus kenaikan berikutnya.

Membuka kunci Alfa

Peluang alfa yang dulunya mudah diakses di bursa terpusat tidak lagi tersedia; mendorong banyak institusi untuk mengeksplorasi peluang baru, terutama di DeFi. Faktanya tetap bahwa DeFi menawarkan peluang arbitrase bebas risiko yang menarik untuk leverage guna memaksimalkan hasil. Tetapi karena investor institusional menggabungkan strategi CeFi dan DeFi di pasar yang bergejolak saat ini, bagaimana kami mengoptimalkan eksekusi perdagangan dan praktik terbaik dalam manajemen risiko?

Jawabannya terletak pada layanan terbaik. Layanan yang terbaik adalah kunci untuk menemukan efisiensi modal dalam industri keuangan yang tidak efisien dan terfragmentasi di mana CeFi dan DeFi saat ini beroperasi dalam silo — biasanya dilakukan secara bilateral dengan kliring saku. Inovasi layanan terbaru di Matrixport mencakup konektivitas ke beberapa bursa sentral - hingga tujuh - serta keamanan penyimpanan otomatis pada dana yang tidak digunakan dengan protokol DeFi.

Layanan terbaik memungkinkan investor untuk mengakses aset digital dengan kemampuan tambahan untuk mengelola margin portofolio mereka secara holistik dengan jaminan yang lebih baik. Selain itu, layanan terbaik menghilangkan risiko kliring dan perantara, sesuatu yang tidak dapat disediakan oleh bank, yang pada akhirnya menawarkan rute terukur untuk aset digital berkinerja lebih baik di tengah volatilitas yang sedang berlangsung.

“Ini adalah tren permintaan yang kemungkinan akan terus meningkat karena semakin banyak startup hedge funds – yang memiliki sekitar 10 hingga 15 juta dolar AUM – bergerak ke arah itu dan semakin cepat dan lebih canggih tentang strategi DeFi mereka.” — Cynthia Wu, Founding Partner & COO, Matrixport

Sementara layanan terbaik merupakan insentif besar untuk menyosialisasikan institusi, industri harus terus memprofesionalkan layanan tersebut untuk partisipasi berkelanjutan mereka. Itulah sebabnya manajemen risiko tetap menjadi area kritis di mana kita perlu terus berkembang, pada akhirnya membangun kepercayaan dan kredibilitas bahkan untuk skeptis kripto yang paling kritis sekalipun.

Baik pemangku kepentingan maupun investor institusional perlu menjadikan manajemen risiko sebagai landasan bisnis mereka dan mengadaptasi praktik terbaik TradFi — seperti menganalisis pergerakan pemain utama dan melawan sifat ketergantungan — akan menjadi tempat yang baik untuk memulai. Pada tingkat yang lebih canggih, analisis mendalam terhadap proyek dan protokol harus dilakukan, melakukan pemeriksaan latar belakang proyek dan memanfaatkan auditor kontrak pintar (smart contract) dan mekanisme daftar putih (whitelist) untuk mengembangkan infrastruktur manajemen risiko yang kuat.

Seiring ruang terus berkembang dengan inovasi baru dan risiko yang terkait, manajemen risiko yang tepat adalah jangkar untuk mengamankan modal dari TradFi ke kripto.

Jalan ke Depan

Meskipun ini adalah downcycle pertama yang bersamaan dengan ekonomi makro yang tidak menguntungkan, ekosistem aset digital masih ramai dengan inovasi. Di DeFi, ada komunitas dengan individu yang bersemangat yang mendorong amplop tentang bagaimana teknologi blockchain akan mendefinisikan kembali apa yang mungkin dalam jaringan keuangan masa depan untuk melayani kelompok pencipta kekayaan generasi berikutnya dengan lebih baik.

*Artikel ini telah dilakukan penyesuaian untuk Bahasa Indonesia, baca artikel aslinya disini